2012上半年卡車市場深度分析（一）

　　據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年全國總計銷售汽車959.81萬輛，同比增長2.93%。其中，乘用車銷售761.35萬輛，同比增長7.08%；商用車銷售198.46萬輛，同比下降10.40%。商用車中的卡車銷售174.72萬輛，同比下降11.92%（2012年上半年卡車各細分市場銷售態(tài)勢參見圖表1），客車銷售23.74萬輛，同比增長2.66%。在政府預調(diào)微調(diào)、經(jīng)濟增長進一步放緩的大背景下，中國汽車各細分市場出現(xiàn)了增速大幅回落的走勢。其中卡車市場更是延續(xù)2011年的負增長態(tài)勢，連續(xù)第二年深度調(diào)整，這是我國進入重工業(yè)化階段以來首次出現(xiàn)這樣的局面。

　　那么，到底是什么原因?qū)е?012年上半年中國卡車市場，特別是重卡市場大幅下降呢？下半年以及明年，中國卡車市場又將會怎樣發(fā)展？

　　圖表1：2012/2011上半年卡車細分市場銷售統(tǒng)計對比（單位：輛）

　　注：1、本文中圖表內(nèi)的原始數(shù)據(jù)均來自《中國汽車工業(yè)產(chǎn)銷快訊》。

　　        2、老統(tǒng)計口徑之重型(HDT)＋中型(MDT)＋輕型(LDT)＋微型(MINIT)＝新統(tǒng)計口徑之貨車＋貨車非完整車輛+半掛牽引車；下同。

　　1、各細分車型的市場表現(xiàn)及走勢特征

　　1.1重型卡車

　　如圖表1，重型卡車是2012年上半年卡車市場四大車型中降幅最大的車型，不僅同比增速降幅最大，其市場份額也下降最多。若再對重卡進行品種細分，則其可分為重型貨車（整車）、重型非完整車輛（底盤）以及半掛牽引車（圖表2），顯見，重貨整車和重型非完整車輛的雙雙暴跌是引起重卡市場大幅下降的主要原因。

　　圖表2：2012/2011上半年重卡細分市場銷售統(tǒng)計對比（單位：輛）

　　圖表3：2012年上半年重型卡車分月度銷售態(tài)勢

　　圖表4：2012年上半年重型卡車分月度累計銷售態(tài)勢

　　除了重卡整體要遠遠弱于汽車及卡車大市這一特征外，從圖表2～圖表4中，我們還可看出2012年上半年重型卡車的如下市場特征：

　?。?）從圖表2可看出，重卡分品種細分市場呈現(xiàn)普跌格局，特別是非完整車輛和整車雙雙暴跌，這在歷史上極為罕見；牽引車雖說是跌幅相對較小，這主要與上年同期基數(shù)不高有關(guān)。

　?。?）如圖表3，從分月度銷量環(huán)比走勢看，受時間周期變化的影響，1月份因為元旦和春節(jié)長假，實際工作日只有半個月，故該月銷量最低，2月份則呈現(xiàn)報復性反彈銷量走高，3月份是每年的銷售高峰，銷量進一步上升。進入二季度后，宏觀經(jīng)濟放緩、固定資產(chǎn)投資增速大幅回落的影響顯現(xiàn)，從四月到六月，銷量逐月走低。

　　而從圖表3每月銷量同比看，1月份因為工作日少而銷量同比暴跌，2月份銷量強勁反彈同比微增，3月份開始受宏觀經(jīng)濟放緩的影響，各月銷量均呈現(xiàn)同比大幅下降態(tài)勢。

　?。?）如圖表4，從分月度累計銷售同比走勢看，受宏觀經(jīng)濟增長速度大幅回落的影響，各月累計銷量始終處于同比大幅下降的態(tài)勢，且這種下降態(tài)勢始終沒有回暖的跡象。

　　以上市場特征的其它影響因素及深層分析，后面將有詳述。

　　1.2中型卡車

　　如圖表1，中型卡車是2012年上半年卡車市場四大車型中降幅僅次于重卡的車型，不過其降幅要比重卡低得多，因此其市場份額還略有提高。若再對中型卡車進行品種細分，則其可分為中型貨車（整車）、中型非完整車輛（底盤，如圖表5）。顯見，與上年的情況類似，今年上半年中貨整車的需求繼續(xù)弱于底盤，是中卡整體市場疲軟的主要原因。

　　圖表5：2012/2011上半年中卡細分市場銷售統(tǒng)計對比（單位：輛）

　　圖表6：2012上半年中型卡車分月度銷售態(tài)勢

　　圖表7：2012上半年中型卡車分月度累計銷售態(tài)勢

　　由于同屬生產(chǎn)資料，過去歷年中卡與重卡的分月度銷售走勢和分月度累計銷售走勢基本一致，只是重卡的生產(chǎn)資料屬性更強，對宏觀經(jīng)濟的敏感度更高，因此其隨著GDP的增減變化幅度更大。由圖表6、圖表7顯見，今年也不例外。兩者的主要差異是中卡各月的同比降幅要遠遠小于重卡。

　　此外，上半年中卡市場明顯強于重卡市場，還有一個重要原因：盡管近10年來卡車市場受經(jīng)濟環(huán)境和國家政策影響，向重、輕兩極發(fā)展，但中型卡車作為一個品種無疑不會消失并會在中重型卡車市場中保持一定的比重，在國外發(fā)達國家里中型卡車占中重卡市場的比例約為30％。自2002年中國重型卡車的比重首次超過中型卡車以來，特別是隨著近五年重卡市場的快速發(fā)展，2010年中型卡車比重已減少到21.1％，2011年稍有升高達到24.9％，但依然低于30％，因此中卡在2011年、2012年呈現(xiàn)強于重卡的走勢，是在情理之中。

　　而從圖表5的細分市場看，受國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展速度大幅減緩的拖累，上半年中卡整車累計銷量同比下降10.67％。但在底盤方面，由于其主要流向?qū)Ｓ密囶I(lǐng)域，隨著已開工的重大工程項目、水利工程建設(shè)、保障房建設(shè)以及城鎮(zhèn)化建設(shè)等工程的順利推進，再加上2012年各地均加大了對消防和環(huán)衛(wèi)等基礎(chǔ)設(shè)施的投入力度，因此中型專用車市場需求相對穩(wěn)定，上半年中卡底盤銷量微降5.79％。筆者認為，在龐大的專用車領(lǐng)域內(nèi)，城市類專用車在近兩年有望成為中卡底盤最大的潛在市場。

　　1.3輕型卡車

　　如圖表1，輕型卡車是2012年上半年卡車市場三大負增長車型中降幅最小的車型，因為其基數(shù)龐大，故其市場份額比上年同期大幅增長3.16個百分點。若再對輕型卡車進行品種細分，則其可分為輕型貨車（整車）、輕型非完整車輛（底盤，如圖表8），顯見，輕貨整車與底盤的降幅基本一致。

　　圖表8：2012/2011上半年輕卡細分市場銷售統(tǒng)計對比（單位：輛）

　　圖表9：2012上半年輕型卡車分月度銷售態(tài)勢

　　圖表10：2012上半年輕型卡車分月度累計銷售態(tài)勢

　　長期來，輕卡一直占據(jù)卡車市場的半壁江山還多，市場份額從沒有低過50％，因此有人從銷量上評價卡車市場時，常說"贏輕卡，贏天下"。不過，近年隨著輕卡市場份額的緩慢下降和重卡市場份額的快速提高，同時重卡的附加值又要遠高于輕卡，故人們把這句話改成了"贏輕、重卡，贏天下"。換句話說，輕、重卡的市場走勢決定著中國的整個卡車市場走勢。

　　如圖表9、圖表10，顯見，2012年上半年輕型卡車市場，無論是分月度銷量走勢還是分月度累計銷量走勢，都與重型卡車走勢類似，只是各月下降幅度對應(yīng)比重卡小得多（2月份輕卡單月銷量增幅比重卡大得多）。其原因是輕卡走勢不僅受國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境和季節(jié)周期方面因素的影響，更容易受國家政策法規(guī)和物價方面因素的影響。

　　有關(guān)輕卡走勢的深層影響因素，后面將有進一步分析。

　　1.4微型卡車

　　如圖表1，微型卡車是2012年上半年卡車市場四大車型中惟一正增長的車型，其對應(yīng)市場份額也比上年同期大幅增長2.70個百分點。若再對微型卡車進行品種細分，則其可分為微型貨車（整車）與微型非完整車輛（底盤，見圖表11），顯見，微型非完整車輛在延續(xù)上年的暴跌走勢。

　　圖表11：2012/2011上半年微卡細分市場銷售統(tǒng)計對比（單位：輛）

　　圖表12：2012上半年微型卡車分月度銷售態(tài)勢

　　圖表13：2012上半年微型卡車分月度累計銷售態(tài)勢

　　如圖表12、圖表13，顯見，2012年上半年微型卡車市場，無論是分月度銷量走勢還是分月度累計銷量走勢，都與重卡、中卡和輕卡三大車型的走勢不同。分月度銷量走勢上，只有一、六兩個月同比為負增長；分月度累計銷量走勢上，進入二季度后就全為同比正增長。微卡整體需求強于重、中、輕卡的主要原因有三：一是微卡對政策法規(guī)和物價兩方面因素更加敏感，上半年CPI不斷走低，這無疑對微卡需求是一大利好；其次，因為2011年微卡市場大幅萎縮，基數(shù)較低；再次，在農(nóng)用車升級的大背景下，經(jīng)濟性微卡需求依然在上升通道中。

　　2  主要企業(yè)競爭態(tài)勢

　　2.1重卡企業(yè)：一二陣營份額增，第三陣營份額減

　　圖表14：2012年上半年重卡三品種前10強企業(yè)銷量及增長率

　?。?）第一陣營：三強爭霸，東風再度稱王

　　由圖表14顯見，由東風、中國重汽和一汽組成的第一陣營市場份額之和明顯上升，說明整個重卡行業(yè)市場集中度在今年上半年呈現(xiàn)升高態(tài)勢。

　　業(yè)內(nèi)眾所周知，東風、中國重汽和一汽分別在各自的重卡細分市場非完整車輛、重貨整車和牽引車領(lǐng)域占有絕對領(lǐng)先優(yōu)勢，如圖表17，今年上半年，東風在優(yōu)勢領(lǐng)域非完整車輛上，比上年同期下降34.48％，在重貨整車領(lǐng)域，下降25.62％，在牽引車領(lǐng)域，下降20.19％，下降幅度均低于行業(yè)平均水平，故衛(wèi)冕了冠軍寶座。在此有一點值得特別一提，近幾年雖然三家名次你追我趕，但市場份額卻差距甚微，2011年下半年以來，這一狀況終被打破，上半年東風的份額比一汽和中國重汽均高出了3個百分點以上。

　　另由可見，上半年三強中一汽的降幅雖然略小，但排名卻由上年的第二降到了第三，這主要因為上半年其整車僅銷售區(qū)區(qū)1025輛，同比暴跌51.26％，并在這一細分市場被擠出了前10。

　　（2）第二陣營：兩虎相爭，陜汽領(lǐng)先

　　在重卡市場整體萎縮的大環(huán)境下，第二陣營的陜汽、福田卻都實現(xiàn)了高于行業(yè)平均水平的銷售業(yè)績。尤其是陜汽，通過營銷多元化，并不斷推出輕量化節(jié)能概念和天然氣新能源概念重卡新品吸引眼球，其重貨整車、非完整車輛和牽引車齊頭并進，各細分品種降幅均遠小于行業(yè)平均水平，上半年重卡總銷量超越福田，排名再次回到行業(yè)第四，成為第二陣營的領(lǐng)頭羊。

　?。?）第三陣營：全軍覆沒，家家暴跌

　　第三陣營由市場份額在2％～5％的北奔重汽、安徽江淮、上汽依維柯紅巖和安徽華菱4家企業(yè)組成。此4家企業(yè)上半年重卡銷售可謂家家暴跌，4家份額之和大降4.1個百分點。

　?。?）第四陣營：廣汽日野實現(xiàn)正增長

　　第四陣營由市場份額在2％以下的成都大運、湖北三環(huán)、廣汽日野等近20家企業(yè)組成。據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，重卡新軍廣汽日野、湖北三環(huán)兩家企業(yè)在上半年重卡市場及其蕭條的環(huán)境下，分別實現(xiàn)了8.14％、-7.46％的增長率，遠高于行業(yè)平均水平。

　　2.2中卡企業(yè)：東風繼續(xù)領(lǐng)先，中國重汽發(fā)力

　　在同樣蕭條的中卡市場上，老牌勁旅東風、一汽盡管降幅均高于行業(yè)平均水平，但因其基數(shù)龐大，故依然保持冠、亞軍位置。

　　2010年8月，中國重汽正式重組成都王牌，該年重汽王牌的中卡銷量下降14.26％（行業(yè)平均增長7.43％），為此引起了業(yè)界的質(zhì)疑。然而，經(jīng)過一年多的磨合和苦練內(nèi)功，今年開始重汽王牌終于開始發(fā)力，上半年中卡銷量同比大增75.62％，在低迷市道中重現(xiàn)"王牌"本色。這主要得益于重汽王牌推出了系列新產(chǎn)品，包括737小卡、757輕卡、777中卡以及7系列工程自卸車，形成重、中、輕、微型卡車四大產(chǎn)品系列，覆蓋高、中、低端商用車全系列產(chǎn)品線，展示了全新的產(chǎn)品形象。

　　2.3輕卡企業(yè)：福田繼續(xù)領(lǐng)跑，江淮與東風緊跟

　　輕型卡車市場上北汽福田繼續(xù)領(lǐng)跑，且上半年市場份額小有增長，結(jié)束了多年來的連續(xù)緩慢下降趨勢，其不俗業(yè)績的取得主要得益于差異化戰(zhàn)略和營銷服務(wù)的不斷提升。

　　繼福田之后，江淮、東風、金杯、江鈴和長城繼續(xù)保持著第二至第六的跟隨位置，這五家上半年的市場表現(xiàn)有好有壞，其中江淮汽車與長城汽車，銷量增幅分別達到2.95％和16.80％，市場占有率則相應(yīng)大幅提高。

　　2.4微卡企業(yè)：東風奪冠，長安被擠出三強

　　老牌勁旅重慶長安、上汽通用五菱二強已被擠到了第四、第二，長安上半年的增長率和市場份額均在大幅下降；微卡新秀東風、福田由于產(chǎn)品適銷對路且新品不斷，其銷售增速遠遠高于行業(yè)平均水平，行業(yè)排名已躍居第一、第三。